Les retraites en France sont en constante évolution, et de nombreux Français s’interrogent sur la manière de maintenir leur niveau de vie une fois à la retraite. Face à cette préoccupation grandissante, il est devenu indispensable de préparer son avenir financier le plus tôt possible. L’épargne retraite, et notamment le Plan d’Épargne Retraite (PER), est une solution de plus en plus prisée.
Le PER, introduit par la loi PACTE en 2019, est un produit d’épargne retraite qui offre des avantages fiscaux intéressants et une grande souplesse. Il existe trois formes principales de PER : le PER individuel (PERin), le PER d’entreprise collectif (PERCOL), et le PER d’entreprise obligatoire (PERO). Ce guide vous aidera à identifier votre profil d’épargnant et à choisir le PER le plus adapté à vos besoins et à vos objectifs, afin de préparer sereinement votre retraite.
Comprendre les différents types de PER
Pour sélectionner le PER qui vous convient le mieux, il est essentiel de bien comprendre les caractéristiques et les spécificités de chaque type de plan. Chaque PER possède des particularités en termes d’éligibilité, de modalités de versement, de gestion des fonds, de frais et de fiscalité. Une bonne compréhension de ces éléments vous permettra de faire un choix éclairé.
PER individuel (PERin)
Le PER individuel, souvent appelé PERin, s’adresse principalement aux particuliers, aux indépendants et aux professions libérales. Il offre une grande flexibilité en termes de versements et de gestion des fonds. Il permet à chacun de se constituer une épargne retraite à son rythme, en bénéficiant d’avantages fiscaux attractifs.
- **Public cible :** Particuliers, indépendants, professions libérales.
- **Modalités de versement :** Versements libres et/ou programmés, adaptés à votre budget et à vos objectifs.
- **Gestion :**
Gestion pilotée (par défaut)
La gestion pilotée est le mode de gestion par défaut du PERin. Elle consiste à confier la gestion de votre épargne à un professionnel qui adaptera l’allocation de vos actifs en fonction de votre horizon de placement et de votre profil de risque. Plus vous êtes éloigné de la retraite, plus l’allocation sera orientée vers des actifs dynamiques (actions), et plus vous vous en rapprochez, plus elle sera orientée vers des actifs prudents (obligations, fonds euros). Les profils de risque proposés sont généralement : prudent, équilibré et dynamique. Bien comprendre les implications de chaque profil est crucial avant de faire votre choix.
Gestion libre
La gestion libre vous permet de choisir vous-même les supports d’investissement dans lesquels vous souhaitez placer votre épargne (fonds euros, unités de compte : actions, obligations, immobilier, etc.). Cette option requiert des connaissances financières solides et une bonne compréhension des marchés financiers. Il est crucial d’évaluer votre niveau d’expertise avant d’opter pour la gestion libre, car elle implique une plus grande responsabilité dans la gestion de votre épargne.
Concernant les **frais**, il est essentiel de bien les analyser avant de souscrire un PERin. Les frais peuvent inclure des frais sur versements (prélevés sur chaque versement), des frais de gestion (prélevés annuellement sur l’encours), des frais d’arbitrage (en cas de changement de supports d’investissement), et des frais de transfert (en cas de transfert du PER vers un autre établissement). Ces frais peuvent impacter significativement la performance de votre PER sur le long terme. La **fiscalité** du PERin est un atout majeur. Les versements sont déductibles du revenu imposable (dans la limite des plafonds fixés par la loi), ce qui permet de réduire votre impôt sur le revenu. À la sortie, les modalités de taxation dépendent du type de sortie (en capital ou en rente) et des choix fiscaux effectués lors des versements.
PER d’entreprise collectif (PERCOL)
Le PER d’entreprise collectif, ou PERCOL, est mis en place par les entreprises au profit de leurs salariés. Il constitue un excellent moyen de se constituer une épargne retraite avec l’aide de son employeur. Le PERCOL offre des avantages spécifiques en termes d’abondement et de fiscalité.
- **Public cible :** Salariés d’une entreprise ayant mis en place un PERCOL.
- **Alimentation :** Versements volontaires du salarié, abondement de l’employeur (intéressement, participation), transferts d’autres plans (PEE, PERCO).
- **Gestion :** Souvent une gestion pilotée, mais parfois possibilité de choisir ses supports d’investissement.
Un des principaux atouts du PERCOL est l’**abondement de l’employeur**. L’employeur peut verser un complément aux versements volontaires du salarié, dans la limite de certains plafonds. Cet abondement est exonéré de charges sociales et fiscales, ce qui en fait un avantage non négligeable. La gestion du PERCOL est souvent une gestion pilotée, mais certaines entreprises offrent la possibilité aux salariés de choisir leurs supports d’investissement. Il est donc important de se renseigner sur les options proposées par son entreprise.
PER d’entreprise obligatoire (PERO)
Le PER d’entreprise obligatoire, ou PERO, est mis en place par les entreprises pour une catégorie spécifique de personnel (par exemple, les cadres). Les versements sont obligatoires, tant pour le salarié que pour l’employeur. Le PERO offre des avantages fiscaux et sociaux, mais sa nature obligatoire peut limiter la flexibilité pour le salarié. Il est important de noter que le choix du PER dépendra également de votre profil d’épargnant.
- **Public cible :** Salariés pour lesquels un PERO a été mis en place par leur entreprise.
- **Alimentation :** Versements obligatoires du salarié et de l’employeur.
- **Gestion :** Souvent une gestion pilotée, mais parfois possibilité de choisir ses supports d’investissement.
Le PERO se distingue par le caractère obligatoire des versements. Bien que cela puisse paraître contraignant, cela permet de se constituer une épargne retraite de manière régulière et automatique. La gestion est souvent une gestion pilotée, mais il est important de vérifier si l’entreprise offre la possibilité de choisir ses supports d’investissement. Les règles de transfert du PERO sont spécifiques et peuvent être moins souples que celles du PER individuel ou du PERCOL.
Définir son profil d’épargnant
Avant de choisir un PER, il est crucial de définir son profil d’épargnant. Cela implique d’évaluer son horizon de placement, sa capacité d’épargne, son appétence au risque, ses objectifs de retraite et sa situation fiscale. Bien connaître ces éléments vous permettra de choisir le PER le plus adapté à vos besoins et à vos contraintes.
Evaluer son horizon de placement
L’horizon de placement correspond au nombre d’années qui vous séparent de la retraite. Plus cet horizon est long, plus vous pouvez vous permettre de prendre des risques et d’investir dans des actifs dynamiques (actions) qui offrent un potentiel de rendement plus élevé. À l’inverse, si vous êtes proche de la retraite, il est préférable de privilégier des actifs prudents (obligations, fonds euros) qui offrent une meilleure protection du capital. Si vous avez plus de 15 ans avant la retraite, investir davantage en actions peut s’avérer judicieux. Si vous avez moins de 5 ans, privilégiez la sécurité.
Déterminer sa capacité d’épargne
La capacité d’épargne correspond au montant que vous pouvez épargner mensuellement ou annuellement. Il est important de prendre en compte vos autres charges et engagements financiers avant de déterminer ce montant. La régularité des versements, même de petits montants, est essentielle pour se constituer une épargne retraite conséquente sur le long terme. Epargner régulièrement de petites sommes est préférable à attendre d’avoir une grosse somme à investir.
Identifier son appétence au risque
L’appétence au risque correspond à votre tolérance aux pertes potentielles de vos investissements. Il est important de bien évaluer votre appétence au risque avant de choisir un PER, car cela déterminera le type de gestion (prudente, équilibrée ou dynamique) qui vous convient le mieux. Pour évaluer votre tolérance au risque, posez-vous ces questions :
- Comment réagiriez-vous si votre investissement perdait 20% de sa valeur en quelques mois ?
- Préférez-vous un placement avec un rendement potentiellement élevé mais risqué, ou un placement avec un rendement plus faible mais plus sûr ?
On distingue généralement trois profils de risque :
- **Profil prudent :** Faible tolérance au risque, recherche de sécurité du capital.
- **Profil équilibré :** Tolérance au risque modérée, recherche d’un compromis entre risque et rendement.
- **Profil dynamique :** Forte tolérance au risque, recherche d’un rendement élevé sur le long terme.
Définir ses objectifs de retraite
Il est important d’avoir une idée claire du complément de revenus que vous souhaitez percevoir à la retraite pour maintenir votre niveau de vie. Déterminez si vous préférez une sortie en capital, en rente, ou une combinaison des deux. La sortie en capital offre une plus grande flexibilité, mais elle peut être soumise à une fiscalité plus importante. La sortie en rente garantit un revenu régulier à vie, mais elle peut être moins flexible. Simuler l’impact fiscal des différentes options est recommandé avant de prendre votre décision.
Tenir compte de sa situation fiscale
Le PER offre des avantages fiscaux à l’entrée, sous la forme d’une déduction des versements du revenu imposable (dans la limite des plafonds fixés par la loi). Il est important de calculer le gain fiscal potentiel en fonction de votre tranche d’imposition. Il faut également tenir compte de l’impact fiscal à la sortie, qui dépend du type de sortie (en capital ou en rente) et de la fiscalité applicable. Bien se renseigner sur les règles fiscales en vigueur avant de souscrire un PER est donc primordial.
Quel PER choisir selon son profil
En fonction de votre profil d’épargnant, certains types de PER seront plus adaptés que d’autres. Voici quelques cas pratiques et recommandations pour vous aider à faire votre choix. Ces recommandations sont générales et il est toujours préférable de consulter un conseiller financier pour obtenir des conseils personnalisés.
Profil prudent (faible tolérance au risque)
Si vous avez une faible tolérance au risque, il est préférable de privilégier un PER avec une gestion pilotée prudente ou une allocation d’actifs majoritairement investie en fonds euros et obligations. Ce type de PER offre une bonne sécurité du capital et une volatilité limitée, mais le rendement potentiel est généralement plus faible. Un PER avec une gestion prudente est un exemple de PER adapté à ce profil.
| Type de PER | Allocation typique | Niveau de risque |
|---|---|---|
| Prudent | 80% Fonds Euros, 20% Obligations | Faible |
| Equilibré | 40% Actions, 40% Obligations, 20% Diversifié | Modéré |
| Dynamique | 70% Actions, 20% Obligations, 10% Immobilier | Elevé |
Profil équilibré (tolérance au risque modérée)
Si vous avez une tolérance au risque modérée, vous pouvez opter pour un PER avec une gestion pilotée équilibrée ou une allocation d’actifs diversifiée (actions, obligations, immobilier). Ce type de PER offre un bon compromis entre risque et rendement, mais la volatilité peut être plus importante que pour un profil prudent. Un PER avec une gestion équilibrée est un exemple de PER adapté à ce profil.
Profil dynamique (forte tolérance au risque)
Si vous avez une forte tolérance au risque, vous pouvez choisir un PER avec une gestion pilotée dynamique ou une allocation d’actifs majoritairement investie en actions. Ce type de PER offre un potentiel de rendement élevé sur le long terme, mais la volatilité est importante et il existe un risque de perte en capital. Un PER avec une gestion dynamique est un exemple de PER adapté à ce profil.
Profil indépendant/profession libérale
Si vous êtes indépendant ou profession libérale, il est préférable de privilégier le PER individuel (PERin) pour bénéficier de la déduction fiscale des versements du revenu imposable. Vous pouvez optimiser la déduction fiscale en fonction de vos revenus et choisir une gestion libre pour une meilleure flexibilité. Le plafond de déduction fiscale pour les indépendants est généralement plus élevé que pour les salariés.
Salarié
Si vous êtes salarié, il est préférable de prioriser le PERCOL si votre entreprise propose un abondement attractif. Comparez les offres de PER individuels et PER d’entreprise pour choisir la plus avantageuse. Profitez de l’abondement de l’employeur et renseignez-vous sur les supports d’investissement proposés par le PERCOL.
Cas particulier : rachat de PER pour l’achat de sa résidence principale
Il est possible de débloquer son PER de manière anticipée pour l’achat de sa résidence principale (sous certaines conditions). Cette option peut être intéressante si vous souhaitez accéder à la propriété plus rapidement, mais elle réduit votre capital retraite. Evaluez vos besoins et vos priorités avant de prendre cette décision. L’objectif principal du PER est la préparation de la retraite, et le déblocage anticipé doit être considéré comme une exception. Les cas de déblocages anticipés sont les suivants : décès du conjoint, invalidité, surendettement, expiration des droits aux allocations chômage, cessation d’activité non salariée, achat de la résidence principale.
Comparer les offres de PER : un guide détaillé
Une fois que vous avez défini votre profil d’épargnant et identifié le type de PER qui vous convient le mieux, il est important de comparer les offres disponibles sur le marché. Plusieurs critères sont essentiels à prendre en compte : les frais, les supports d’investissement, la qualité du service client, la solidité financière de l’organisme gestionnaire et la flexibilité du PER. Au-delà des critères de base, il peut être pertinent de regarder les options d’investissement socialement responsable (ISR) et la performance sur le long terme.
Les frais : un élément déterminant
Les frais peuvent avoir un impact significatif sur la performance de votre PER sur le long terme. Il est donc important de les analyser attentivement avant de souscrire. Les frais peuvent inclure des frais sur versements, des frais de gestion, des frais d’arbitrage et des frais de transfert. Optez pour les PER avec des frais faibles et transparents.
- **Frais sur versements :** Impact sur le capital investi.
- **Frais de gestion :** Coût annuel de la gestion du plan.
- **Frais d’arbitrage :** Frais en cas de changement de supports d’investissement.
- **Frais de transfert :** Frais en cas de transfert du PER vers un autre établissement.
Les supports d’investissement : diversifiez vos placements
La qualité et la diversification des fonds proposés sont des éléments déterminants. Vérifiez la performance des fonds sur le long terme et la présence de fonds socialement responsables (ISR). La diversification des investissements permet de réduire le risque global de votre PER.
- Qualité et diversification des fonds proposés.
- Performance des fonds sur le long terme.
- Présence de fonds socialement responsables (ISR).
La qualité du service client : un accompagnement personnalisé
La disponibilité et la réactivité du service client sont importantes, notamment en cas de questions ou de problèmes. Vérifiez si l’organisme gestionnaire propose des conseils personnalisés et des outils de simulation et de suivi de l’investissement.
- Disponibilité et réactivité du service client.
- Accès à des conseils personnalisés.
- Outils de simulation et de suivi de l’investissement.
La solidité financière de l’organisme gestionnaire : un gage de sécurité
Vérifiez la solvabilité et la réputation de l’établissement (banque, assurance, mutuelle) avant de souscrire un PER. Vous pouvez consulter les notes attribuées par les agences de notation financière.
La flexibilité du PER : adaptez votre épargne à votre situation
La flexibilité du PER est un critère important à prendre en compte. Vérifiez la possibilité de modifier les versements (montant, fréquence), les options de sortie (capital, rente, combinaison des deux) et la facilité de transfert vers un autre PER.
| Critère | Description | Impact sur le choix |
|---|---|---|
| Frais | Frais de gestion, versement, arbitrage, etc. | Privilégier les offres à frais réduits. |
| Supports d’investissement | Fonds disponibles, diversification, performance | Choisir en fonction de son profil de risque. |
| Service client | Disponibilité, conseils personnalisés. | Important pour un suivi efficace. |
Alternatives au PER : diversifiez votre épargne retraite
Bien que le PER soit un outil pertinent pour préparer sa retraite, il existe d’autres solutions d’épargne à considérer. L’assurance vie, par exemple, offre une grande flexibilité et des avantages fiscaux intéressants en cas de transmission de patrimoine. L’immobilier locatif peut également constituer une source de revenus complémentaires à la retraite, mais il nécessite une gestion plus active. Combiner plusieurs types de placements peut être une stratégie judicieuse pour optimiser votre préparation financière.
Erreurs à éviter et conseils
Pour réussir votre épargne retraite avec le PER, il est important d’éviter certaines erreurs et de suivre quelques conseils pratiques :
- Ne pas se renseigner suffisamment avant de choisir son PER.
- Ne pas tenir compte de son profil d’épargnant.
- Se focaliser uniquement sur les avantages fiscaux sans considérer les frais et les performances.
- Ne pas diversifier ses investissements.
- Négliger le suivi de son PER.
Simulez l’impact fiscal de vos versements, consultez un conseiller financier indépendant et réévaluez régulièrement votre allocation d’actifs en fonction de l’évolution de vos objectifs et de votre situation. Contactez-nous pour une simulation personnalisée .
Préparer sa retraite : un enjeu essentiel
L’épargne retraite est un enjeu majeur pour assurer son avenir financier. Le Plan d’Épargne Retraite (PER) offre une solution flexible et avantageuse pour se constituer un complément de revenus à la retraite. En comprenant les différents types de PER, en définissant votre profil d’épargnant et en comparant les offres disponibles sur le marché, vous pourrez choisir le PER le plus adapté à vos besoins et à vos objectifs. Il est essentiel de commencer à épargner le plus tôt possible pour profiter pleinement des avantages du PER et préparer sereinement votre retraite.